2月13日，A股兩市低開(kāi)高走，超3500股飄紅，大消費(fèi)、大基建兩翼齊飛。截至收盤(pán)，滬指漲0.72%報(bào)3284.16點(diǎn)，深成指漲1.14%報(bào)12113.61點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.1%報(bào)2573.18點(diǎn)。兩市成交額明顯放大，全日成交約9800億元，較上一交易日增加約860億元。

(資料圖)

市場(chǎng)動(dòng)銷(xiāo) 大消費(fèi)板塊集體活躍

2月13日，白酒股領(lǐng)漲，截至收盤(pán)，老白干酒漲停，酒鬼酒、口子窖、瀘州老窖等漲超5%，五糧液漲近4%，貴州茅臺(tái)漲2.56%突破1850元。啤酒股亦有所表現(xiàn)，重慶啤酒漲超6%，青島啤酒、珠江啤酒漲超2%。

此外，食品飲料股方面，截至收盤(pán)，香飄飄、妙可藍(lán)多、新乳業(yè)、黑芝麻等漲停，李子園、廣州酒家漲約8%，日辰股份、寶立食品、熊貓乳品、立高食品等漲超5%。

旅游餐飲板塊方面，西安飲食漲超8%，宋城演藝、金陵飯店、西安旅游等漲超6%，君亭酒店漲超5%。

平安證券認(rèn)為，春節(jié)后消費(fèi)情緒恢復(fù)較快，大眾品動(dòng)銷(xiāo)明顯提速，龍頭公司基本面持續(xù)改善。啤酒高端化趨勢(shì)延續(xù)，疊加前期低基數(shù)，隨著現(xiàn)飲場(chǎng)景復(fù)蘇，旺季表現(xiàn)有望超預(yù)期。大眾品在關(guān)注需求恢復(fù)的同時(shí)也應(yīng)關(guān)注成本出現(xiàn)的下降趨勢(shì)，或?qū)⒇暙I(xiàn)業(yè)績(jī)彈性。餐飲產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇仍是后續(xù)主線(xiàn)，其中速凍食品、啤酒、調(diào)味品等板塊有望明顯受益。

國(guó)金證券在近期的研報(bào)中表示，白酒行業(yè)往后仍會(huì)演繹“需求恢復(fù)”+“經(jīng)濟(jì)修復(fù)”邏輯下的行情，關(guān)鍵變量在于消費(fèi)情緒恢復(fù)斜率，以及經(jīng)濟(jì)修復(fù)的進(jìn)程。從目前市場(chǎng)預(yù)期來(lái)看，春節(jié)動(dòng)銷(xiāo)基本符合節(jié)前預(yù)期，部分區(qū)域&價(jià)位段動(dòng)銷(xiāo)表現(xiàn)甚至略超預(yù)期。此外，市場(chǎng)亦對(duì)節(jié)后包括Q2大眾社交飲酒恢復(fù)、商務(wù)需求恢復(fù)、宴席等規(guī)模化宴請(qǐng)需求回補(bǔ)存在一定預(yù)期。隨著基本面持續(xù)夯實(shí)、兌現(xiàn)復(fù)蘇的預(yù)期，板塊估值在景氣度抬升時(shí)期仍有明確的上行空間。

新老基建共同發(fā)力 工程機(jī)械板塊崛起

此外，工程機(jī)械板塊大幅走高，截至收盤(pán)，拓山重工、三一重工漲停，徐工機(jī)械、安徽合力漲超8%，恒立液壓、山推股份、中聯(lián)重科、廈工股份等漲超6%。

消息面上，兔年一開(kāi)年，多地加速推動(dòng)重大項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，且從投資項(xiàng)目清單來(lái)看，新老基建投資正共同發(fā)力，工程機(jī)械的需求有望迎來(lái)增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)近日數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)挖掘機(jī)銷(xiāo)量同比下滑，但出口量持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，26家挖掘機(jī)制造企業(yè)共計(jì)出口挖掘機(jī)同比增長(zhǎng)59.8%。有分析預(yù)計(jì)，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，2023年工程機(jī)械市場(chǎng)有望景氣回升。

東吳證券表示，在低基數(shù)及出口拉動(dòng)下，2023年行業(yè)整體呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)。2022年前三季度三一重工、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科凈利率分別為6%、6%、7%，位于相對(duì)低點(diǎn)。2022年三季度以來(lái)原材料價(jià)格明顯回落，傳導(dǎo)至公司成本端修復(fù)需要約一至兩個(gè)季度，預(yù)計(jì)2023年行業(yè)利潤(rùn)率呈現(xiàn)修復(fù)趨勢(shì)，主要公司利潤(rùn)端有望迎來(lái)底部回暖。

此外，ChatGPT概念午后再迎資金回流，浪潮信息三日兩板。

文/廣州日?qǐng)?bào)·新花城記者 林曉麗

關(guān)鍵詞： 工程機(jī)械 中聯(lián)重科 徐工機(jī)械 三一重工 兩翼齊飛