經(jīng)濟(jì)日報(bào) 李鳳文

國務(wù)院常務(wù)會(huì)議關(guān)于允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金，引發(fā)市場高度關(guān)注。

眾所周知，銀行資本是商業(yè)銀行從事經(jīng)營活動(dòng)的本錢，具有損失緩沖和消除銀行不穩(wěn)定因素，樹立公眾信心的作用，以及吸收銀行損失，保護(hù)銀行正常經(jīng)營的功能。近年來，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，給銀行業(yè)尤其是中小銀行機(jī)構(gòu)帶來了較大經(jīng)營壓力。新冠肺炎疫情的發(fā)生，導(dǎo)致中小銀行機(jī)構(gòu)不良貸款出現(xiàn)不同程度上升，資本充足率承壓，補(bǔ)充資本的緊迫性上升。中小銀行資本不足，不僅抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，而且還會(huì)影響資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，限制貸款投放，影響對中小微企業(yè)的服務(wù)能力。

銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.53%，較上季度末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。其中，城商行與農(nóng)商行的資本充足率分別僅為12.65%和12.81%，較2019年末分別下滑0.05個(gè)、0.32個(gè)百分點(diǎn)，距離非系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管紅線10.5%的安全邊際較近。

當(dāng)前，銀行補(bǔ)充資本主要有兩種方式。一種是內(nèi)源性的，比如依靠自身盈利；第二種是通過外源性方式補(bǔ)充資本，比如增資、IPO、可轉(zhuǎn)債、定增、永續(xù)債、優(yōu)先股、二級(jí)資本債等。就中小銀行來說，較高的門檻限制了其補(bǔ)充資本渠道。

面對資本金困境，有關(guān)政策正在加大中小銀行資本補(bǔ)充力度。今年《政府工作報(bào)告》提出，推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本和完善治理，更好服務(wù)中小微企業(yè)。5月份金融委發(fā)布了11項(xiàng)重磅金融改革措施，其中就包括擬出臺(tái)《中小銀行深化改革和補(bǔ)充資本工作方案》。銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近日也表示，支持銀行通過發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無固定期限資本債券、二級(jí)資本債等方式，拓寬資本補(bǔ)充渠道。鼓勵(lì)地方政府通過多種方式籌集資金幫助中小銀行補(bǔ)充資本。

做好“六穩(wěn)”“六保”工作，特別是保中小微企業(yè)、民營企業(yè)生存發(fā)展，必須加大金融支持，發(fā)揮中小銀行不可或缺的作用。此次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在今年新增地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。這不僅可拓寬地方政府專項(xiàng)債的使用范圍，同時(shí)也擴(kuò)大了中小銀行補(bǔ)充資本的途徑，意義重大。

一方面，強(qiáng)化了地方政府責(zé)任。國務(wù)院金融委在去年9月份召開的全國金融形勢通報(bào)和工作經(jīng)驗(yàn)交流電視電話會(huì)議強(qiáng)調(diào)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，需要壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)、地方政府和金融管理部門的責(zé)任。此次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議又進(jìn)一步重申了三方責(zé)任。地方政府利用專項(xiàng)債以適當(dāng)方式為中小銀行補(bǔ)充資本，可以促使地方政府更加關(guān)注地方法人銀行的發(fā)展，強(qiáng)化在風(fēng)險(xiǎn)管控和風(fēng)險(xiǎn)處置方面的責(zé)任，有助于地方銀行穩(wěn)健經(jīng)營，有助于發(fā)揮其在支持中小微企業(yè)中的作用。

另一方面，有助于推進(jìn)中小銀行市場化改革和經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換。按照國務(wù)院的要求，此次地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充銀行資本，是有條件的。也就是說，優(yōu)先支持具備可持續(xù)市場化經(jīng)營能力的中小銀行補(bǔ)充資本金，增強(qiáng)其服務(wù)中小微企業(yè)、支持保就業(yè)能力。另外是以支持補(bǔ)充資本金促改革、換機(jī)制，將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機(jī)制等作為支持補(bǔ)充資本金的重要條件。如此限定，目的就是為了更好地支持中小微企業(yè)、保就業(yè)，把補(bǔ)資本與優(yōu)化公司治理有機(jī)結(jié)合起來，促進(jìn)地方銀行完善公司治理，深化改革，化解和處置一些存量風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，在使用地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本的過程中，地方政府和監(jiān)管部門要加強(qiáng)協(xié)作，搞好配合，根據(jù)銀行機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)狀況及處置需要，因行施策，細(xì)化實(shí)施方案和支持方式，不能搞“一刀切”。同時(shí)，應(yīng)逐行評(píng)估、嚴(yán)格把關(guān)，成熟一家推進(jìn)一家。

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