今日，杭州和順科技股份有限公司（簡稱“和順科技”，301237.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價格為56.69元/股。和順科技開盤破發(fā)報50.98元，盤中最低價為49.00元，最高價為5.57元。截至今日收盤，和順科技報53.50元，跌幅5.63%，振幅11.59%，成交額4.44億元，換手率44.82%，總市值42.80億元。

和順科技是一家專注于差異化、功能性雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET 薄膜）研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的高新技術(shù)企業(yè)，能夠根據(jù)客戶的差異化需求，生產(chǎn)多種規(guī)格、多種型號及不同用途的聚酯薄膜產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括有色光電基膜、透明膜及其他功能膜。

范和強、張靜系夫妻關(guān)系，為和順科技控股股東、實際控制人。截至招股說明書簽署之日，范和強直接持有公司1885萬股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的比例為31.42%；張靜直接持有公司1015萬股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的比例為16.92%；同時范和強、張靜共同控制的一豪投資持有公司300萬股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的比例為5.00%；實際控制人直接和間接合計持有公司53.33%股權(quán)。范順豪系范和強、張靜之子，為實際控制人之一致行動人。范順豪直接持有公司800萬股股份，占公司本次發(fā)行前總股本的比例為13.33%。因此，公司實際控制人合計可控制公司66.67%的表決權(quán)。

和順科技于2021年8月25日首發(fā)過會，創(chuàng)業(yè)板上市委員會2021年第51次審議會議提出問詢的主要問題：

1.范和強、張靜夫妻直接和間接持有發(fā)行人53.33%的股權(quán)，范和強、張靜之子范順豪直接持有發(fā)行人13.33%的股權(quán)。發(fā)行人將范和強、張靜夫妻認定為實際控制人，未將范順豪認定為實際控制人。請發(fā)行人代表結(jié)合范順豪在發(fā)行人的實際履職情況，進一步說明未將范順豪認定為實際控制人的合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報告期內(nèi)發(fā)行人毛利率較高且持續(xù)上升的有色光電基膜的收入占比逐年下降，而毛利率相對較低的透明膜銷售收入占比逐年上升，且2020年的毛利率遠高于2018年和2019年。請發(fā)行人代表說明：（1）報告期內(nèi)主營業(yè)務收入結(jié)構(gòu)變化的原因、合理性及對經(jīng)營業(yè)績的影響；（2）在新生產(chǎn)線投產(chǎn)期選擇先行生產(chǎn)透明膜是否為行業(yè)慣例，透明膜2020年的高毛利率是否具備可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人的聚脂薄膜產(chǎn)能在2020年由1.5萬噸/年增長至4.2萬噸/年，本次募投項目投產(chǎn)后，發(fā)行人的聚脂薄膜產(chǎn)能將由4.2萬噸/年增長至8.0萬噸/年。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合細分市場規(guī)模、主要競爭對手擴產(chǎn)情況、發(fā)行人所處行業(yè)地位和競爭優(yōu)劣勢，量化分析新增產(chǎn)能的消化措施，并進一步說明是否存在產(chǎn)能過剩的風險；（2）說明募投項目經(jīng)濟效益分析中，產(chǎn)品高毛利率的測算依據(jù)及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.報告期內(nèi)，發(fā)行人發(fā)生10余起工傷事件及1起工亡事件。請發(fā)行人代表說明2021年上半年是否發(fā)生工傷事件，并結(jié)合所采取的相關(guān)應對措施及效果，說明發(fā)行人安全生產(chǎn)制度是否建立健全并得到有效執(zhí)行。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

和順科技本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次公開發(fā)行數(shù)量為2000.00萬股，全部為公開發(fā)行的新股，保薦機構(gòu)是東興證券股份有限公司，保薦代表人是鐘朗、毛豪列。和順科技本次發(fā)行募集資金總額為11.34億元，募集資金凈額為10.18億元。

和順科技最終募集資金凈額比原計劃多4.03億元。2022年3月18日，和順科技發(fā)布的招股說明書顯示，公司擬募集資金6.15億元，分別用于雙向拉伸聚酯薄膜生產(chǎn)基地建設項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金項目。

和順科技本次發(fā)行費用合計為1.16億元，其中東興證券股份有限公司獲得保薦承銷費用9399.06萬元。

2018年、2019年、2020年、2021年，和順科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為18,354.93萬元、23,683.76萬元、37,700.85萬元、63,962.38萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2231.91萬元、3585.84萬元、7417.44萬元、12,369.54萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2210.47萬元、3478.82萬元、7269.37萬元、12,158.68萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為697.36萬元、3193.41萬元、5045.90萬元、8380.00萬元。

關(guān)于2022年1-3月經(jīng)營業(yè)績預計情況，和順科技表示，根據(jù)初步測算，公司預計2022年1-3月可實現(xiàn)營業(yè)收入16,800.00萬元，同比增長14.06%；歸屬于母公司股東的凈利潤3698.61萬元，同比減少1.24%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3668.52萬元，同比減少1.27%。

關(guān)于安全生產(chǎn)情況，和順科技的招股書顯示，報告期內(nèi)，公司發(fā)生20余起工傷事件，主要系因誤操作導致的摔傷、割傷、壓傷等，上述工傷事件已通過工傷保險、公司補償?shù)韧咨平鉀Q，不存在糾紛情況；發(fā)生1起工亡事件，工亡事件的具體情況為：2019年1月，公司的貨車駕駛員陳旺兵在廠區(qū)內(nèi)等待裝貨時突然暈倒，后經(jīng)醫(yī)院搶救無效而死亡，德清縣人民醫(yī)院出具居民死亡醫(yī)學證明書確認其死亡原因為猝死。2019年3月29日，杭州市余杭區(qū)人力資源和社會保障局出具了《認定工傷決定書》，認定陳旺兵為工傷。后續(xù)公司及時通過工傷保險向陳旺兵家屬及時支付了相應款項并額外向其支付了相應撫恤金。

關(guān)鍵詞： 實際控制人 報告期內(nèi) 發(fā)表明確 募集資金 直接持有