證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2022年第34次會議于3月25日召開，審議結(jié)果顯示，安徽拓山重工股份有限公司（簡稱“拓山重工”）首發(fā)獲通過。這是今年過會的第83家企業(yè)。

拓山重工本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為居韜、黃益民。這是民生證券今年保薦成功的第5單IPO項目。此前，1月25日，民生證券保薦的深圳市智立方自動化設(shè)備股份有限公司過會；2月25日，民生證券保薦的新鄉(xiāng)天力鋰能股份有限公司過會；3月17日，民生證券保薦的哈爾濱森鷹窗業(yè)股份有限公司過會；3月24日，民生證券保薦的廣東魅視科技股份有限公司過會。

拓山重工是一家集工程機械零部件及總成研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)為一體的高新技術(shù)企業(yè)。公司的主要產(chǎn)品包括鏈軌節(jié)、銷套、支重輪、銷軸以及制動裝置系列等，主要應(yīng)用于工程機械領(lǐng)域。

公司控股股東、實際控制人為徐楊順。徐楊順直接持有公司4178.84萬股，占公司總股本的74.62%，通過擔(dān)任廣德廣和管理投資合伙企業(yè)（有限合伙）普通合伙人而間接控制公司168萬股，占公司總股本的3.00%，合計直接持有及間接控制公司總股本的77.62%，為公司的控股股東、實際控制人。

拓山重工本次擬在深交所主板上市，計劃公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1866.67萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售股份。拓山重工擬募集資金4.42億元，用于安徽拓山重工股份有限公司智能化產(chǎn)線建設(shè)項目、安徽拓山重工股份有限公司研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

1、發(fā)行人客戶集中度較高,報告期內(nèi)對客戶三一重工和徐工集團合計營業(yè)收入占比超過60%。請發(fā)行人代表說明:(1)發(fā)行人與前五大客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其他利益安排,獲取業(yè)務(wù)過程是否合法合規(guī),是否存在通過商業(yè)賄賂等方式不當(dāng)獲取業(yè)務(wù)的情形;(2)客戶集中度高,尤其是三一重工與徐工集團占比較高的原因及合理性,是否符合行業(yè)特征以及是否可持續(xù);(3)向主要客戶銷售的定價原則、信用政策和銷售價格是否存在顯著差異,向三一重工銷售產(chǎn)品價格及毛利率低于其他客戶的原因及合理性;三一重工、徐工集團向發(fā)行人采購產(chǎn)品占其同類采購比重較高的原因及合理性,是否存在利益輸送;(4)發(fā)行人是否具備獨立面向市場獲取業(yè)務(wù)的能力,對三一重工和徐工集團的重大依賴是否對持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響,相關(guān)風(fēng)險是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

2、報告期內(nèi),發(fā)行人外協(xié)加工費占主營業(yè)務(wù)成本的比重較高,且呈上升趨勢。請發(fā)行人代表說明:(1)外協(xié)加工金額及占比大幅上升的原因與合理性,發(fā)行人是否具備核心技術(shù)和競爭優(yōu)勢,是否對個別外協(xié)廠商存在重大依賴;(2)各主要外協(xié)環(huán)節(jié)的定價方式及公允性;(3)是否存在專門或主要為發(fā)行人服務(wù)的外協(xié)廠商,外協(xié)廠商是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和異常資金往來,是否存在利益輸送情形;(4)與外協(xié)供應(yīng)商相關(guān)的內(nèi)部控制制度及其有效性,相關(guān)外協(xié)供應(yīng)商管理風(fēng)險是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

3、請發(fā)行人代表說明:(1)2021年第一季度實現(xiàn)的收入較以往年度同期大幅增長的原因及合理性,是否符合行業(yè)的季節(jié)性特征;(2)來料加工合同的會計處理準(zhǔn)確性、加工價格約定是否存在明顯異常,經(jīng)營模式是否存在重大變化;(3)2021年全年業(yè)績下滑的原因,是否存在業(yè)績持續(xù)下滑的風(fēng)險并充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

今年IPO過會企業(yè)一覽：

暫緩審議企業(yè)一覽：

今年IPO被否企業(yè)一覽：

關(guān)鍵詞： 是否存在 民生證券 股份有限公司 三一重工 徐工集團