今日，江蘇隆達(dá)超合金股份有限公司（簡稱“隆達(dá)股份”，688231.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格為39.08元，該股開盤破發(fā)報(bào)35.00元，跌幅10.44%。截至收盤，隆達(dá)股份報(bào)37.37元，跌幅4.38%，成交額10.78億元，振幅14.20%，換手率57.83%，總市值92.25億元。

自成立以來，隆達(dá)股份專注于合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，業(yè)務(wù)由合金管材（銅基合金）向鎳基耐蝕合金、高溫合金逐步拓展。公司以服務(wù)“兩機(jī)”產(chǎn)業(yè)鏈為目標(biāo)，自2015年開始加大對(duì)高溫合金業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略投資，先后建成鑄造高溫合金生產(chǎn)線和變形高溫合金生產(chǎn)線，同時(shí)調(diào)整優(yōu)化合金管材業(yè)務(wù)。

隆達(dá)股份的控股股東是浦益龍，實(shí)際控制人是浦益龍、虞建芬和浦迅瑜三人。本次發(fā)行后，浦益龍是公司的控股股東，直接持有公司35.8%的股權(quán)，同時(shí)其控制的無錫云上印象投資中心（有限合伙）、無錫云上逐夢(mèng)投資中心（有限合伙）、無錫云上初心投資中心（有限合伙）分別持有公司4.97%、1.52%、1.52%的股權(quán)；虞建芬持有公司2.48%的股權(quán)，與浦益龍為夫妻關(guān)系；浦迅瑜持有公司2.48%的股權(quán)，與浦益龍為父女關(guān)系；浦益龍與虞建芬、浦迅瑜共同對(duì)公司進(jìn)行實(shí)際控制。

(相關(guān)資料圖)

隆達(dá)股份于2022年1月13日首發(fā)過會(huì)，科創(chuàng)板上市委員會(huì)2022年第2次審議會(huì)議現(xiàn)場問詢問題：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方資金占用的具體原因、流向及用途；（2）利息確認(rèn)是否公允、準(zhǔn)確；（3）資金占用問題已徹底整改的認(rèn)定依據(jù)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）浦益龍和無錫嘉信、國聯(lián)信托等機(jī)構(gòu)共同設(shè)立云上聯(lián)信解決關(guān)聯(lián)方資金占用的原因和背景；（2）浦益龍和無錫嘉信、國聯(lián)信托之間的相關(guān)約定是否符合上海證券交易所科創(chuàng)板相關(guān)審核規(guī)則規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。

隆達(dá)股份本次在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格39.08元，公開發(fā)行股票6,171.4286萬股，占發(fā)行后公司總股本的25%，本次發(fā)行均為新股，不涉及股東公開發(fā)售股份。隆達(dá)股份本次發(fā)行的聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為國信證券股份有限公司、華英證券有限責(zé)任公司，保薦代表人為馬軍、唐慧敏、蘇錦華、金城。

隆達(dá)股份本次發(fā)行募集資金總額241,179.43萬元，募集資金凈額為220,127.16萬元。中科藍(lán)訊最終募集資金凈額比原計(jì)劃多120127.16萬元。2022年7月15日，隆達(dá)股份發(fā)布的招股書顯示，公司擬募集資金100,000.00萬元，分別用于新增年產(chǎn)1萬噸航空級(jí)高溫合金的技術(shù)改造項(xiàng)目、新建研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

隆達(dá)股份本次公開發(fā)行新股的發(fā)行費(fèi)用總額為21052.28萬元，其中，國信證券、華英證券獲得承銷和保薦費(fèi)用19,335.63萬元。

隆達(dá)股份本次發(fā)行的聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）按照相關(guān)規(guī)定參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售，跟投主體為國信資本和國聯(lián)創(chuàng)投。國信資本和國聯(lián)創(chuàng)投的跟投股份數(shù)量均為本次公開發(fā)行數(shù)量的3.00%，即185.1428萬股，獲配金額均為7,235.380624萬元。

2019年、2020年、2021年，隆達(dá)股份營業(yè)收入分別為56,572.09萬元、53,965.64萬元、72,577.75萬元；凈利潤分別為-2,234.82萬元、3,474.04萬元、7,020.81萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-2,234.82萬元、3,474.04萬元、7,020.81萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-1,771.79萬元、898.20萬元、2,808.48萬元；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為8,615.82萬元、2,332.52萬元、-773.14萬元。

2019年、2020年、2021年，隆達(dá)股份主營業(yè)務(wù)收入分別為55,267.41萬元、52,649.59萬元、69,996.85萬元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為66,424.78萬元、53,055.74萬元、77,567.25萬元。

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，近4年，隆達(dá)股份扣非凈利合計(jì)為負(fù)，共虧損822.3萬元。2018年-2021年，隆達(dá)股份凈利潤分別為-2,114.33萬元、-2,234.82萬元、3,474.04萬元、7,020.81萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-2,757.19萬元、-1,771.79萬元、898.20萬元、2,808.48萬元。

隆達(dá)股份在招股書中披露了“前期差錯(cuò)更正”。2021年5月18日，財(cái)政部發(fā)布了《股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用案例》。公司基于審慎原則，結(jié)合上述《股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用案例》，于2022年3月16日董事會(huì)決議通過《關(guān)于對(duì)公司股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)的股份支付進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的議案》：對(duì)通過員工持股平臺(tái)無錫云上印象投資中心（有限合伙）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后離職員工轉(zhuǎn)讓給新授予員工所涉及股份支付費(fèi)用，由在授予日一次性確認(rèn)更正為在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)預(yù)計(jì)可行權(quán)數(shù)量作出估計(jì)，并按照授予日授予股份的公允價(jià)值確認(rèn)相應(yīng)的股份支付費(fèi)用。并采用追溯重述法進(jìn)行了更正。

隆達(dá)股份對(duì)2019年和2020年的包括凈利潤和扣非凈利潤在內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)整。2019年、2020年，凈利潤調(diào)整金額分別為-102.32萬元、89.88萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤調(diào)整金額分別為-102.32萬元、-230.46萬元。

2022年1-3月，隆達(dá)股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19,462.36萬元，較上年同期增長46.76%；2022年1-3月實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1,595.30萬元，較上年同期增長1156.96%；2022年1-3月實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤1,240.11萬元，而上年同期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為負(fù)。

根據(jù)目前經(jīng)營情況，隆達(dá)股份預(yù)計(jì)2022年上半年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入44,000.00萬元至48,000.00萬元，同比增長38.24%至50.81%，主要系高溫合金銷售收入同比大幅增長；受益于高溫合金銷售收入的大幅增長，預(yù)計(jì)2022年上半年可實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤5,000.00萬元至6,000.00萬元，同比增長167.09%至220.50%；預(yù)計(jì)2022年上半年可實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3,500.00萬元至4,500.00萬元，同比增長595.52%至794.24%。

關(guān)鍵詞： 非經(jīng)常性損益 高溫合金 股份支付 募集資金