上交所網(wǎng)站日前公布的《關(guān)于對新亞電子股份有限公司重大資產(chǎn)購買預(yù)案的信息披露問詢函》（上證公函【2022】0749號）顯示，7月15日晚，新亞電子股份有限公司（以下簡稱“新亞電子”，605277.SH）披露《股份有限公司重大資產(chǎn)購買預(yù)案》。

(資料圖片僅供參考)

預(yù)案顯示，公司擬通過支付現(xiàn)金的方式向江蘇中利集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“中利集團(tuán)”，股票名稱“ST中利”，002309.SZ）收購其所持有的廣東中德電纜有限公司（以下簡稱“中德電纜”）100.00%股權(quán)、蘇州科寶光電科技有限公司（以下簡稱“科寶光電”）30.00%股權(quán)，雙方已經(jīng)于2022年7月15日簽署附生效條件的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。本次交易完成后，新亞電子將持有中德電纜100.00%股權(quán)，持有科寶光電30.00%股權(quán)。

本次交易為現(xiàn)金收購。新亞電子已經(jīng)根據(jù)《股權(quán)收購意向協(xié)議》向中利集團(tuán)支付的誠意金10000萬元。在公司召開關(guān)于本次交易的第一次董事會并審議通過本次交易相關(guān)議案后三個工作日內(nèi)，新亞電子向中利集團(tuán)支付預(yù)付款10000萬元；公司股東大會審議通過本次交易有關(guān)事項(xiàng)后三個工作日內(nèi)，公司向雙方開立的共管賬戶支付30000萬元。在標(biāo)的資產(chǎn)交割后且滿足如下全部付款條件之日起三個工作日內(nèi)，公司向中利集團(tuán)支付5500萬元。

本次交易評估基準(zhǔn)日為2022年3月31日，由于評估基準(zhǔn)日后，中德電纜于2022年4月30日計提18000萬元分紅，截至預(yù)案披露之日已經(jīng)實(shí)施5000.00萬元，尚有13000萬元未實(shí)施，尚未實(shí)施的分紅屬于中利集團(tuán)；科寶光電于2022年6月6日對中利集團(tuán)分紅1500萬元，科寶光電的分紅已經(jīng)實(shí)施完畢。因此，交易最終作價以評估基準(zhǔn)日對標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評估的結(jié)果扣減分紅后為基礎(chǔ)，由于標(biāo)的公司相關(guān)審計、評估及盡職調(diào)查工作尚未完成，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價格尚未確定。截至預(yù)案出具之日，扣減分紅后預(yù)估值約為55500萬元，故經(jīng)協(xié)商，雙方同意以此預(yù)估值為基礎(chǔ)暫定標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格為55500萬元。

本次交易的交易對方不屬于上市公司的關(guān)聯(lián)方，因此本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，交易雙方并未約定業(yè)績承諾和補(bǔ)償。

新亞電子于7月27日披露的《關(guān)于重大資產(chǎn)重組進(jìn)展的公告》顯示，截至本公告披露之日，公司已聘請財通證券股份有限公司擔(dān)任本次交易的獨(dú)立財務(wù)顧問、聘請?zhí)旖嫀熓聞?wù)所（特殊普通合伙）擔(dān)任本次交易的審計機(jī)構(gòu)、聘請湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評估有限公司擔(dān)任本次交易的評估機(jī)構(gòu)、聘請國浩律師（上海）事務(wù)所擔(dān)任本次交易的法律服務(wù)機(jī)構(gòu)。

中國證券監(jiān)督管理委員會江蘇監(jiān)管局于2022年1月11日公布的警示函顯示，中利集團(tuán)控股股東、董事長、法定代表人王柏興所持公司股票合計6180.76萬股被浙江省杭州市中級人民法院凍結(jié)，占公司總股本7.09%。2021年9月3日，王柏興收到北京市第二中級人民法院郵寄的《執(zhí)行通知書》。2021年9月22日，王柏興所持公司股票合計6399.97萬股被北京市第二中級人民法院凍結(jié)，占公司總股本7.34%。中利集團(tuán)未在王柏興收到《執(zhí)行通知書》時及時披露相關(guān)情況，直至2021年10月11日方披露相關(guān)股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)。

新亞電子2022年一季報顯示，截至2022年3月31日，新亞電子貨幣資金為2.65億元，去年末為1.82億元。

上交所指出，預(yù)案顯示，本次交易暫定價格為5.55億元，在相關(guān)審計、評估工作及盡調(diào)工作均未完成的情況下，公司已支付2億元預(yù)付款；股東大會審議通過后三日內(nèi)將繼續(xù)支付3億元預(yù)付款，剩余5500萬元尾款待標(biāo)的資產(chǎn)交割后支付。公開信息顯示，交易對方中利集團(tuán)存在部分銀行賬戶被凍結(jié)的情形。截至2022年一季度末，公司賬面貨幣資金為2.7億元。請公司補(bǔ)充披露：（1）相關(guān)付款安排的原因及合理性，預(yù)付大部分交易對價是否符合交易慣例，支付安排是否充分保護(hù)中小投資者利益；（2）結(jié)合交易對方的資信狀況及部分賬戶被凍結(jié)等情況，說明公司對預(yù)付款項(xiàng)采取的保障措施是否充分，相關(guān)預(yù)付資金的安全性；（3）結(jié)合公司當(dāng)前財務(wù)狀況及融資安排，說明支付交易對價的資金來源及資金成本，以及對公司財務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

以下為原文：

上海證券交易所

上證公函【2022】0749號

關(guān)于對新亞電子股份有限公司重大資產(chǎn)購買預(yù)案的信息披露問詢函

新亞電子股份有限公司：

經(jīng)審閱你公司提交的《重大資產(chǎn)購買預(yù)案》（以下簡稱預(yù)案），現(xiàn)有如下問題需要你公司作進(jìn)一步說明和解釋。

一、關(guān)于交易方案

1.預(yù)案顯示，公司擬通過支付現(xiàn)金的方式收購江蘇中利集團(tuán)股份有限公司（股票代碼002309，以下簡稱中利集團(tuán)）持有的廣東中德電纜有限公司（以下簡稱中德電纜）100%的股權(quán)和蘇州科寶光電科技有限公司（以下簡稱科寶光電）30%的股權(quán)。公開信息顯示，因控股股東關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用事項(xiàng)，中利集團(tuán)股票于2022年5月被實(shí)施其他風(fēng)險警示，目前資金占用余額為8.8億元。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第三條及《證券期貨法律適用意見第10號》的有關(guān)規(guī)定，請公司補(bǔ)充披露：（1）交易標(biāo)的是否涉及資金占用事項(xiàng)，核查的具體過程及判斷依據(jù)；（2）如有，說明資金占用解決措施和時間，說明重組交易推進(jìn)是否存在實(shí)質(zhì)性障礙并提示風(fēng)險。請財務(wù)顧問核查并發(fā)表意見。

2.預(yù)案顯示，中德電纜與中利集團(tuán)之間存在部分尚未支付的應(yīng)付賬款及到期債務(wù)，同時中德電纜以其自身房產(chǎn)為中利集團(tuán)向銀行提供了1億元的最高額抵押擔(dān)保。此外，公司承諾將在標(biāo)的交割后四十五日內(nèi)承接中利集團(tuán)為中德電纜銀行貸款提供的合計約4.2億元的最高額擔(dān)保。請公司補(bǔ)充披露：（1）標(biāo)的資產(chǎn)與中利集團(tuán)及其他關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)及資金往來情況，說明相關(guān)款項(xiàng)的形成原因、用途、支付或償還期限、利率等，并明確清償安排及保障性措施；（2）中利集團(tuán)及其控股子公司為中德電纜提供4.2億元最高額擔(dān)保所涉銀行貸款的具體金額、借款期限及利率、主要用途，相關(guān)資金是否存在流向中利集團(tuán)及其他關(guān)聯(lián)方的情形；（3）標(biāo)的資產(chǎn)與中利集團(tuán)及其他關(guān)聯(lián)方之間的擔(dān)保情況，包括擔(dān)保金額、對應(yīng)債務(wù)、擔(dān)保期限等，結(jié)合中利集團(tuán)資信情況說明相關(guān)擔(dān)保解除的具體安排及時間，是否對本次交易推進(jìn)構(gòu)成障礙并提示風(fēng)險。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

3.預(yù)案顯示，本次交易暫定價格為5.55億元，在相關(guān)審計、評估工作及盡調(diào)工作均未完成的情況下，公司已支付2億元預(yù)付款；股東大會審議通過后三日內(nèi)將繼續(xù)支付3億元預(yù)付款，剩余5500萬元尾款待標(biāo)的資產(chǎn)交割后支付。公開信息顯示，交易對方中利集團(tuán)存在部分銀行賬戶被凍結(jié)的情形。截至2022年一季度末，公司賬面貨幣資金為2.7億元。請公司補(bǔ)充披露：（1）相關(guān)付款安排的原因及合理性，預(yù)付大部分交易對價是否符合交易慣例，支付安排是否充分保護(hù)中小投資者利益；（2）結(jié)合交易對方的資信狀況及部分賬戶被凍結(jié)等情況，說明公司對預(yù)付款項(xiàng)采取的保障措施是否充分，相關(guān)預(yù)付資金的安全性；（3）結(jié)合公司當(dāng)前財務(wù)狀況及融資安排，說明支付交易對價的資金來源及資金成本，以及對公司財務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營的影響。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

二、關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)

4.預(yù)案披露，本次交易評估基準(zhǔn)日（2022年3月31日）后，中德電纜及科寶光電分別對中利集團(tuán)計提分紅1.8億元及1500萬元，分紅調(diào)整后的合計預(yù)估值為5.55億元。此外，中德電纜于7月15日公告以2億元對外出售部分土地及房產(chǎn)，且后續(xù)將租入相關(guān)廠房為工業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所用。公司稱本次交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但未披露具體的指標(biāo)。請公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合中德電纜后續(xù)仍將承租相關(guān)廠房等事實(shí)，說明中德電纜在仍有使用需求的情況下對外出售相關(guān)土地及房產(chǎn)的原因及合理性，相關(guān)事項(xiàng)是否對其生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性構(gòu)成不利影響；（2）評估基準(zhǔn)日后，標(biāo)的資產(chǎn)對股東計提大額分紅的原因及合理性，出售土地及房產(chǎn)是否用于分紅，并結(jié)合標(biāo)的公司的歷史分紅水平和日常經(jīng)營資金需求說明大額分紅是否對其生產(chǎn)經(jīng)營構(gòu)成不利影響；（3）兩項(xiàng)標(biāo)的資產(chǎn)各自的預(yù)估值，并結(jié)合評估基準(zhǔn)日后相關(guān)資產(chǎn)的變化情況說明相關(guān)估值的公允性及合理性；（4）結(jié)合前述具體估值和財務(wù)指標(biāo)，說明本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的具體依據(jù)。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

5.預(yù)案顯示，中德電纜主營通信電纜的研發(fā)、制造和銷售，客戶集中度較高，近年來在細(xì)分市場市占率超35%，近兩年一期資產(chǎn)負(fù)債率分別為41.5%、67.7%、66.1%。后續(xù)，中利集團(tuán)擬將其持有的中利集團(tuán)（香港）有限公司(以下簡稱中利香港)100%股權(quán)及中利集團(tuán)亞洲有限公司（以下簡稱中利亞洲）100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中德電纜。公開信息顯示，2022年2月，中利集團(tuán)曾計劃向蘇州創(chuàng)元投資發(fā)展（集團(tuán)）有限公司轉(zhuǎn)讓中德電纜70%的股權(quán)，后交易終止。請公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合經(jīng)營模式、行業(yè)地位、市場占有率及主要競爭對手情況，說明中德電纜的核心競爭力；（2）披露中德電纜近年來主要客戶及其銷售情況，說明是否存在大客戶依賴，以及為維護(hù)客戶穩(wěn)定擬采取的措施；（3）結(jié)合公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)及發(fā)展規(guī)劃，說明本次交易的必要性及合理性，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的協(xié)同性，在整合管控方面存在的具體風(fēng)險及應(yīng)對措施；（4）結(jié)合期后計提分紅及出售廠房土地等事項(xiàng)對中德電纜資產(chǎn)負(fù)債情況的具體影響，說明其資產(chǎn)負(fù)債率明顯上升的原因以及對后續(xù)業(yè)務(wù)開展的影響；（5）后續(xù)中利亞洲和中利香港股權(quán)轉(zhuǎn)讓的具體作價及安排，并結(jié)合業(yè)務(wù)協(xié)同性及其經(jīng)營情況說明交易的原因及合理性；（6）中利集團(tuán)前期轉(zhuǎn)讓中德電纜控制權(quán)未能繼續(xù)推進(jìn)的原因，是否存在影響本次交易推進(jìn)的情形。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

6.預(yù)案顯示，科寶光電主營工控自動化電纜、汽車電纜、醫(yī)療電纜，2020年、2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.5億元、4.1億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為1839.5萬元、3467.7萬元，業(yè)績增速較快。本次交易公司擬收購科寶光電30%股權(quán)，尚需科寶光電另一股東香港科寶技術(shù)有限公司（以下簡稱科寶技術(shù)）出具放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾。請公司補(bǔ)充披露：（1）結(jié)合科寶光電主營業(yè)務(wù)、主要客戶及在手訂單、行業(yè)發(fā)展情況等，說明其2021年經(jīng)營情況、收入及凈利潤變化的原因，并說明相關(guān)業(yè)績增長是否具有持續(xù)性；（2）說明本次收購科寶光電參股權(quán)而非控制權(quán)的原因及合理性；（3）說明科寶技術(shù)是否已明確放棄優(yōu)先購買權(quán)，公司收購標(biāo)的公司股權(quán)是否存在障礙。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

7.公開信息顯示，2021年中利集團(tuán)因?qū)＞W(wǎng)通信風(fēng)險業(yè)務(wù)影響，對應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、存貨、融資擔(dān)保、長期股權(quán)投資等資產(chǎn)計提減值23.5億元。請公司補(bǔ)充披露：本次交易標(biāo)的是否涉及前述專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，交易標(biāo)的的客戶、供應(yīng)商是否與專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的上下游存在重疊或其他關(guān)系。請財務(wù)顧問發(fā)表意見。

請你公司收到本問詢函立即披露，在5個交易日內(nèi)針對上述問題書面回復(fù)我部，并對重組預(yù)案作相應(yīng)修改。

上海證券交易所上市公司管理一部

二〇二二年七月二十九日

關(guān)鍵詞： 中利集團(tuán) 新亞電子 以下簡稱 財務(wù)顧問 股份有限公司