中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2022年第86次發(fā)審委會(huì)議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，蘇州可川電子科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“可川科技”）首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第250家企業(yè)。

可川科技本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為張吉翔、李峻毅。

這是中信證券今年保薦成功的第29.5單IPO項(xiàng)目。此前，1月13日，中信證券保薦的上海宏英智能科技股份有限公司過會(huì)；1月20日，中信證券保薦的興通海運(yùn)股份有限公司和益方生物科技(上海)股份有限公司過會(huì)；1月27日，中信證券保薦的北京中科潤(rùn)宇環(huán)?？萍脊煞萦邢薰竞蛷V州鹿山新材料股份有限公司過會(huì)；2月10日，中信證券保薦的重慶望變電氣(集團(tuán))股份有限公司過會(huì)；2月17日，中信證券保薦的上海叢麟環(huán)保科技股份有限公司和廣東納睿雷達(dá)科技股份有限公司過會(huì)；2月24日，中信證券保薦的中國海洋石油有限公司過會(huì)；3月16日，中信證券保薦的海光信息技術(shù)股份有限公司過會(huì)；3月23日，中信證券保薦的廣東鼎泰高科技術(shù)股份有限公司過會(huì)；3月31日，中信證券保薦的遼寧信德新材料科技股份有限公司過會(huì)；4月15日，中信證券保薦的貴州振華風(fēng)光半導(dǎo)體股份有限公司過會(huì)，中信證券和中金公司保薦的上海聯(lián)影醫(yī)療科技股份有限公司過會(huì)；4月21日，中信證券保薦的上海泓博智源醫(yī)藥股份有限公司過會(huì)；4月25日，中信證券保薦的上海燦瑞科技股份有限公司過會(huì)；5月5日，中信證券保薦的沈陽富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司過會(huì)；5月10日，中信證券保薦的江蘇康為世紀(jì)生物科技股份有限公司過會(huì)；5月12日，中信證券保薦的江西天新藥業(yè)股份有限公司、深圳市智微智能科技股份有限公司和恩威醫(yī)藥股份有限公司過會(huì)；5月23日，中信證券保薦的深圳天德鈺科技股份有限公司過會(huì)；6月24日，中信證券保薦的杭州華塑科技股份有限公司過會(huì)；6月28日，中信證券保薦的有研半導(dǎo)體硅材料股份公司過會(huì)；7月13日，中信證券保薦的廣州新萊福新材料股份有限公司過會(huì)；7月14日，中信證券保薦的箭牌家居集團(tuán)股份有限公司、英科新創(chuàng)（廈門）科技股份有限公司過會(huì)；7月21日，中信證券保薦的廣東宏石激光技術(shù)股份有限公司過會(huì)；7月25日，中信證券保薦的杭州微策生物技術(shù)股份有限公司過會(huì)。（2家券商聯(lián)合保薦每家券商按0.5計(jì)算）

【資料圖】

可川科技主營業(yè)務(wù)為功能性器件的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。電池類功能性器件業(yè)務(wù)方面，公司聚焦于消費(fèi)電子電池和新能源動(dòng)力電池兩大細(xì)分領(lǐng)域，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品和新能源汽車的電池電芯及電池包；結(jié)構(gòu)類功能性器件業(yè)務(wù)方面，公司專注于筆記本電腦結(jié)構(gòu)件模組領(lǐng)域，為筆記本電腦制造服務(wù)商、組件生產(chǎn)商提供多品類、多批次、定制化的結(jié)構(gòu)類功能性器件產(chǎn)品，產(chǎn)品主要應(yīng)用于筆記本電腦的內(nèi)外部結(jié)構(gòu)件模組中；光學(xué)類功能性器件業(yè)務(wù)方面，公司產(chǎn)品主要為擴(kuò)散片、防爆膜、遮光膠帶等，廣泛應(yīng)用于顯示屏、防護(hù)玻璃等光學(xué)類零組件。

截至招股說明書簽署日，朱春華持有公司2500萬股，占發(fā)行前公司股本總額的48.45%，為公司第一大股東，任公司董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官；施惠慶持有公司2290萬股，占發(fā)行前公司股本總額的44.38%，為公司第二大股東，任公司董事、總裁。朱春華和施惠慶合計(jì)直接持有公司4790萬股，合計(jì)直接持股比例為92.83%，且朱春華和施惠慶簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議，約定在行使各項(xiàng)涉及股東權(quán)利、董事權(quán)利以及日常生產(chǎn)經(jīng)營、管理及其他重大事項(xiàng)決策等諸方面保持一致。因此，朱春華和施惠慶是公司的控股股東、共同實(shí)際控制人。

可川科技本次擬在上交所主板上市，本次擬公開發(fā)行股份數(shù)量不超過1720.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%。公司擬募集資金6.05億元，分別用于功能性元器件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題

1、報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人客戶集中度較高,主營業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng),主營業(yè)務(wù)毛利率呈下降趨勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)客戶集中度較高的原因及合理性,是否符合行業(yè)特性,與主要客戶業(yè)務(wù)合作的穩(wěn)定性,是否存在份額下降趨勢(shì)或被替代的風(fēng)險(xiǎn);(2)向主要客戶和其他客戶銷售同類產(chǎn)品的銷售價(jià)格、毛利率存在差異的原因;報(bào)告期內(nèi)對(duì)主要客戶銷售單價(jià)及毛利率持續(xù)下滑的原因及合理性,是否與可比公司一致;(3)對(duì)部分客戶采用VMI銷售方式的原因,一般銷售與VMI銷售報(bào)告期內(nèi)銷售單價(jià)及毛利率差異的原因及合理性;(4)報(bào)告期內(nèi)向?qū)幍聲r(shí)代銷售收入大幅增長(zhǎng)、而毛利率逐年大幅下降且與其他同類客戶波動(dòng)趨勢(shì)不一致的原因及合理性,向?qū)幍聲r(shí)代的銷售增長(zhǎng)是否可持續(xù);(5)2021年電池類功能性器件收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性,報(bào)告期內(nèi)銷售收入及毛利率趨勢(shì)變化與同行業(yè)可比公司是否一致;(6)消費(fèi)電子電池功能性器件毛利率明顯高于其他類型產(chǎn)品的原因及合理性;2021年主要產(chǎn)品毛利率下降的原因及合理性,是否存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

2、報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人外協(xié)加工及外協(xié)采購合計(jì)金額較大且逐年增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明:(1)采用外協(xié)加工和外協(xié)采購模式的合理性,是否符合行業(yè)慣例;(2)報(bào)告期內(nèi)外協(xié)采購、外協(xié)加工金額較大且持續(xù)增長(zhǎng)的合理性,2021年外協(xié)加工金額增幅遠(yuǎn)高于外協(xié)采購金額增幅的原因,外協(xié)加工及外協(xié)采購占比較高是否與同行業(yè)可比公司一致;(3)發(fā)行人對(duì)外協(xié)加工、外協(xié)采購及外協(xié)廠商是否存在重大依賴,發(fā)行人是否具有核心技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);(4)外協(xié)加工、外協(xié)采購價(jià)格是否公允、毛利率水平是否符合市場(chǎng)狀況,是否存在壓低采購價(jià)格調(diào)節(jié)發(fā)行人業(yè)績(jī)的情況;(5)外協(xié)采購單價(jià)報(bào)告期持續(xù)下降、2021年原材料和工序加工單價(jià)同比上升的合理性,是否存在代墊成本費(fèi)用的情形;(6)部分供應(yīng)商既是外協(xié)加工供應(yīng)商又是外協(xié)采購供應(yīng)商的原因;部分外協(xié)供應(yīng)商主要為發(fā)行人服務(wù)的原因及合理性,是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

今年IPO過會(huì)企業(yè)一覽：

今年IPO被否企業(yè)一覽：

關(guān)鍵詞： 中信證券 股份有限公司 是否存在 報(bào)告期內(nèi) 筆記本電腦