《投資時報》研究員 田文會

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對于此前已調降貸款增速的重慶農村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱渝農商行，601077.SH）來說，應該不愿意在此時看到主要因貸款業(yè)務違規(guī)導致的一張大額罰單擺在面前。

中國銀保監(jiān)會官網11月21日發(fā)布的信息顯示，因掩蓋不良貸款、撥備覆蓋率指標虛假等原因，11月11日銀保監(jiān)會重慶監(jiān)管局決定對渝農商行罰款共計1285萬元。

《投資時報》研究員注意到，近幾年，渝農商行不良貸款率低出農商行整體不良貸款率較多，撥備覆蓋率則高出農商行整體撥備覆蓋率較多。

業(yè)績方面，今年前三季，渝農商行營業(yè)收入同比降2.21%；歸屬于本行股東的凈利潤同比增5.60%。這兩項增速皆低于上半年同比增速，增速下降的原因是第三季業(yè)績增速低于上半年，且該季營收和凈利潤雙雙同比下降。

渝農商行前三季營收中，利息凈收入同比降5%；手續(xù)費及傭金凈收入同比降20.35%。降幅皆較上半年擴大。

其中，對于手續(xù)費及傭金凈收入下降的原因，該行上半年情況可作參考。今年上半年，該行手續(xù)費及傭金收入下降主要是資金理財手續(xù)費同比降63.59%。這對渝農商行財富管理能力形成考驗。

上述情況也對該行“零售立行”的戰(zhàn)略提出挑戰(zhàn)。

《投資時報》研究員還注意到，今年前三季度，渝農商行利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入的營收占比皆較去年全年下滑。手續(xù)費及傭金凈收入沒能發(fā)力去占據利息凈收入讓出的空間。這反映出渝農商行收入結構尚需改善。

就營收下降、利息凈收入下降、手續(xù)費及傭金凈收入下降等問題，《投資時報》向渝農商行發(fā)送了溝通函，截至發(fā)稿尚未收到回復。

因貸款等業(yè)務違規(guī)被罰逾千萬

渝農商行領到這張大額罰單，有些出乎意料。

據11月21日銀保監(jiān)會官網發(fā)布的信息，11月11日，銀保監(jiān)會重慶監(jiān)管局決定對渝農商行罰款共計1285萬元。

主要違法違規(guī)事實有九項，其中大部分涉及貸款業(yè)務，主要包括：審查審批不盡職，超需求發(fā)放流動資金貸款形成風險；掩蓋不良貸款；撥備覆蓋率指標虛假，貸款減值準備不足；未按規(guī)定對質押資產進行審查即向政府融資平臺公司發(fā)放貸款；貸款“三查”不盡職，導致形成重大信用風險等。

渝農商行三季報顯示，今年三季度末，該行不良貸款率1.23%，與今年上半年末持平，較去年末下降0.02個百分點。2019年末—2021年末，該行不良貸款率分別為1.25%、1.31%、1.25%。

渝農商行不良貸款率較農商行整體不良貸款率低出較多。據銀保監(jiān)會網站信息，今年三季度末，農商行不良貸款率為3.29%，在各類銀行中最高。2019年末—2021年末，農商行不良貸款率分別為3.9%、3.88%、3.63%。

不過，渝農商行不良貸款率較為接近A股10家農商行（下稱A股農商行）平均水平。今年三季度末，A股農商行不良貸款率均值為1.09%，在A股各類銀行中最低。

撥備覆蓋率方面，今年三季度末，渝農商行撥備覆蓋率為361.26%，較去年末上升 21.01 個百分點。2019年末—2021年末，該行撥備覆蓋率分別為380.31%、314.95%、340.25%。

渝農商行撥備覆蓋率遠高于農商行整體水平。今年三季度末，農商行整體撥備覆蓋率為139.6%，在各類銀行中最低。2019年末—2021年末，農商行撥備覆蓋率分別為128.16%、122.19%、129.48%。

渝農商行撥備覆蓋率與A股農商行平均水平更接近。今年三季度末，A股農商行撥備覆蓋率均值為410.77%，2019年末—2021年末則分別為313.27%、314.6%、372.66%。

上述數據顯示，2019年末，渝農商行撥備覆蓋率高出A股農商行均值較多，但2021年末、今年三季度末則低于A股農商行均值。

在貸款增長方面，今年三季度末，渝農商行客戶貸款和墊款總額為6300.38億元，較上年末增8.22%，低于同期商業(yè)銀行貸款9.51%的增速，也低該行去年同期13.88%的增速。

《投資時報》研究員注意到，11月15日，渝農商行公告，該行近期收到中國人民銀行《準予行政許可決定書》，獲準發(fā)行不超過30億元綠色金融債券，募集資金專項用于發(fā)放綠色產業(yè)項目貸款，及不超過20億元金融債券，募集資金專項用于發(fā)放涉農貸款。

渝農商行三季報顯示，今年前三季，該行現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈減少24.98億元，其中，發(fā)行債券收到的現(xiàn)金同比降32.97%，還債券支付的現(xiàn)金同比增30.18%。

第三季凈利潤下降

業(yè)績方面，渝農商行業(yè)績增速在今年第三季出現(xiàn)下滑。其中，利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入的同比降幅在第三季都進一步擴大。

渝農商行三季報顯示，今年前三季，該行營業(yè)收入為225.57億元，同比降2.21%，增速低于上半年同比增1.03%；歸屬于本行股東的凈利潤為92.42億元，同比增5.60%，較上半年同比增 11.26%下降。

渝農商行前三季凈利潤增速與商業(yè)銀行整體表現(xiàn)一致，即前三季較上半年下滑，但不如A股上市銀行整體情況。

銀保監(jiān)會數據顯示，今年前三季，商業(yè)銀行整體凈利潤同比增1.24%，增幅較上半年7.08%的同比增幅下降。Wind數據顯示，今年前三季，A股上市銀行歸屬于母公司股東凈利潤整體同比增8.02%，高于上半年同比增速7.54%。

渝農商行前三季業(yè)績同比增速較上半年下降，原因是第三季業(yè)績增速較上半年明顯放緩。今年第三季度，渝農商行營業(yè)收入同比降8.45%；歸屬于本行股東的凈利潤同比降5.14%。

營收項目方面，該行今年前三季營業(yè)收入中，利息凈收入為188.45億元，同比降5%，降幅較上半年2.39%擴大；手續(xù)費及傭金凈收入為14.72億元，同比降20.35%，降幅也較上半年17.71%加大。

其中，影響利息凈收入的凈利息收益率今年前三季為 1.98%，同比下降0.23個百分點，較上半年下降0.05個百分點。而且，近兩年，該行凈利息收益率持續(xù)下滑，2019年—2021年分別為2.33%、2.25%、2.17%。

手續(xù)費及傭金凈收入方面，該行今年前三季手續(xù)費及傭金收入同比下降8.78%，手續(xù)費及傭金支出則同比大幅上漲2.07倍。

手續(xù)費及傭金收入下降的原因可用上半年情況作參考。該行今年上半年手續(xù)費及傭金收入下降主要是資金理財手續(xù)費下降，額度為2.74億元，同比降63.59%。渝農商行稱，下降主要是整體市場資產收益率下降所致。

渝農商行今年半年報顯示，該行以零售立行，把零售作為發(fā)展之基和立行之本，以大零售業(yè)務為核心競爭力，提高財富管理、消費金融、小微金融的服務能力和貢獻度。該行新零售“五心”策略也包括“專心服務高凈客戶，做強財富管理?！?

而資金理財手續(xù)費較快下降可能考驗該行財富管理的能力。

營收占比上，今年前三季，渝農商行利息凈收入占營收的比例為83.54%，低于去年全年的85.06%。

在利息凈收入占比下滑的同時，渝農商行手續(xù)費及傭金凈收入占比并沒有頂上。今年前三季，該行手續(xù)費及傭金凈收入占營收的比例為6.53%，低于去年全年的8.83%。

而作為該行其他主要營收項目的投資收益和公允價值變動收益，波動性又較大。

《投資時報》研究員注意到，渝農商行今年前三季之所以在營收下降的同時凈利潤仍然增長，主要功臣是信用減值損失縮減。今年前三季，該行信用減值損失為51.34億元，同比降17.23%，降幅較今年上半年同比降幅8.44%進一步擴大。

渝農商行領千萬罰單

資料來源：中國銀保監(jiān)會官網

關鍵詞： 撥備覆蓋率 不良貸款率 三季度末 投資時報 財富管理