記者 彭 妍

2023年開(kāi)年以來(lái)，大額存單市場(chǎng)熱度上升，不少銀行的大額存單甚至出現(xiàn)“搶購(gòu)”“售罄”的情況。

有銀行理財(cái)經(jīng)理表示，最近銀行大額存單比較火爆，一天6億元額度上架，20分鐘售罄。目前大額存單額度很少，即使提前預(yù)約，也未必能買到。

(資料圖)

“去年以來(lái)債市和股市震蕩調(diào)整，理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型后也出現(xiàn)了‘破凈’問(wèn)題，居民風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，資產(chǎn)保值的訴求加大，而大額存單屬于保本投資渠道，因此需求有所擴(kuò)張?！敝行抛C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，在存款利率改革的背景下，預(yù)計(jì)未來(lái)存款利息還將繼續(xù)下行，因此投資者傾向盡早買入存款類產(chǎn)品以鎖定收益。

《證券日?qǐng)?bào)》記者近日走訪北京地區(qū)各大銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，大額存單銷售比較火爆，前來(lái)購(gòu)買的市民較多，部分銀行的大額存單已處于售罄狀態(tài)，有的需要靠搶才能買到。

在走訪過(guò)程中，多數(shù)銀行的理財(cái)經(jīng)理向記者反映：“臨近春節(jié)，近期穩(wěn)健型投資者對(duì)大額存單熱情高漲，由于每一期釋放的額度有限，目前大額存單不好搶，只要一開(kāi)放，幾分鐘就售完了。”

目前大額存單各期限利率下跌趨勢(shì)較為明顯，例如，大部分銀行3年期大額存單年利率已經(jīng)下調(diào)至3%左右，但“一單難求”現(xiàn)象并未得到緩解。

對(duì)于當(dāng)前大額存單熱銷的現(xiàn)象，招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)記者表示，近年來(lái)我國(guó)居民存款增長(zhǎng)較快，尤其是2022年居民投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯下降，居民存款增速顯著加快。大額存單利率高于同期限存款，期限一般較長(zhǎng)，有助于在利率下行周期鎖定當(dāng)前相對(duì)較高的利率，因此受到居民普遍歡迎。

近期監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)“降低企業(yè)融資和個(gè)人消費(fèi)信貸成本”，增量和存量貸款利率有望維持低位，商業(yè)銀行凈息差依然承壓。在此背景下，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，存款利率仍有一定下調(diào)空間。

“從目前情況看，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降是大勢(shì)所趨?！倍ｍ当硎?，存款利率下降，偏好存款的居民收益將減少，但也具有多方面積極意義：首先是有助于降低銀行負(fù)債成本，進(jìn)一步推動(dòng)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際融資成本；其次是約束銀行對(duì)存款的不理性競(jìng)爭(zhēng)行為，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)；最后是中長(zhǎng)期存款利率下降，有助于減少短期存款與中長(zhǎng)期存款之間的“價(jià)差”，使銀行存款期限結(jié)構(gòu)更加合理。

明明認(rèn)為，在存款利率改革的背景下，疊加信貸利率走低，銀行為了確保凈息差空間，不會(huì)“高息攬儲(chǔ)”，因此大額存單的利率易降難升。

從大額存單未來(lái)的發(fā)行趨勢(shì)看，易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢顧問(wèn)蘇筱芮表示，大額存單作為商業(yè)銀行負(fù)債端的構(gòu)成之一，預(yù)計(jì)在2023年將出現(xiàn)一些分化，大型銀行負(fù)債端來(lái)源多樣，且有繼續(xù)壓降存款成本的傾向，在大額存單發(fā)行數(shù)量上或不如中小銀行積極，利率也將延續(xù)低于中小銀行的趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞： 大額存單 風(fēng)險(xiǎn)偏好 證券日?qǐng)?bào) 銀行負(fù)債 較為明顯