證監(jiān)會3月24日消息，為切實做好《中華人民共和國期貨和衍生品法》貫徹落實工作，證監(jiān)會對《期貨公司監(jiān)督管理辦法》進行修訂，形成了《期貨公司監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，現(xiàn)向社會公開征求意見。

《期貨和衍生品法》對期貨公司的實際控制人、業(yè)務范圍等作出制度安排，相關(guān)內(nèi)容需在《期貨公司監(jiān)督管理辦法》進一步作出具體規(guī)定或進行適應性調(diào)整。此次修訂重點圍繞落實《期貨和衍生品法》有關(guān)要求，結(jié)合市場發(fā)展和監(jiān)管實際，對相關(guān)內(nèi)容進行了修改完善。

主要內(nèi)容

(相關(guān)資料圖)

期貨交易咨詢業(yè)務，準入門檻提高到“最近6個月凈資本持續(xù)不低于2億元”“最近一期分類評級不低于B類BBB級”等

期貨做市交易業(yè)務，準入門檻提高到“最近6個月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評級不低于B類BBB級”等

在有序拓展期貨公司業(yè)務范圍的同時，不撒“胡椒面”，適度提高各項業(yè)務的準入門檻

將期貨公司違反部門規(guī)章中的罰款數(shù)額設置從最高3萬元提高到20萬元

強化期貨公司監(jiān)管

修訂的主要原則包括，落實《期貨和衍生品法》要求、優(yōu)化對期貨公司監(jiān)管。依據(jù)《期貨和衍生品法》，增加、修改和完善相關(guān)內(nèi)容。重點是適度拓展期貨公司業(yè)務范圍，明確期貨公司可以從事期貨交易咨詢、期貨做市交易、衍生品交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務，并作出和完善相應制度安排；強化實控人監(jiān)管，明確期貨公司實控人變更的條件和程序；取消從業(yè)資格作為準入條件；強化賬戶管理，禁止出借賬戶和借用賬戶等。

強化期貨公司監(jiān)管，將實踐中成熟的做法予以制度化。如完善期貨公司治理，強化對公司實際控制人、自有資金使用、分支機構(gòu)等的監(jiān)管；要求期貨公司設立黨組織，并要求國有期貨公司將黨的領(lǐng)導融入公司治理各環(huán)節(jié)；對期貨公司主要股東的準入條件進行優(yōu)化，完善對首席風險官正常履職行為的保護，完善程序化交易的報告要求等。

有所取舍，暫不具體規(guī)范涉外事宜。關(guān)于境外經(jīng)紀業(yè)務、轉(zhuǎn)委托境外期貨經(jīng)營機構(gòu)的注冊、境外機構(gòu)在境內(nèi)展業(yè)的監(jiān)管安排等涉外事宜，鑒于當前缺乏監(jiān)管實踐經(jīng)驗，且涉及外匯額度、跨境監(jiān)管、涉外保證金監(jiān)控等諸多問題，需要系統(tǒng)研究論證，相關(guān)內(nèi)容暫不在《辦法》中具體規(guī)范。

依法適度拓展期貨公司業(yè)務范圍

證監(jiān)會表示，根據(jù)法律規(guī)定和行業(yè)呼聲，依法適度拓展期貨公司業(yè)務范圍。將《期貨和衍生品法》明確期貨公司可以從事的業(yè)務、行業(yè)呼聲較大的業(yè)務寫入《辦法》，即《辦法》修訂后，期貨公司經(jīng)核準可以從事的業(yè)務將包括期貨經(jīng)紀(含境外期貨經(jīng)紀)、期貨交易咨詢、期貨做市交易、期貨保證金融資、期貨自營、衍生品交易、資產(chǎn)管理等業(yè)務。同時，明確期貨公司經(jīng)核準可以從事中國證監(jiān)會規(guī)定的其他業(yè)務，為后續(xù)拓展業(yè)務范圍預留空間。

適度提高業(yè)務準入門檻，提升期貨公司防范業(yè)務風險的能力。在有序拓展期貨公司業(yè)務范圍的同時，不撒“胡椒面”，適度提高各項業(yè)務的準入門檻，體現(xiàn)“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導向和防范金融風險的監(jiān)管要求。

具體而言，一是關(guān)于期貨交易咨詢業(yè)務。期貨公司準入門檻提高到“最近6個月凈資本持續(xù)不低于2億元”“最近一期分類評級不低于B類BBB級”等條件。

二是關(guān)于期貨做市交易業(yè)務。期貨公司準入門檻提高到“最近6個月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評級不低于B類BBB級”等條件。

三是關(guān)于衍生品交易業(yè)務。期貨公司準入門檻提高到“最近6個月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評級不低于B類BBB級”等條件。

四是關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務。將期貨公司資管業(yè)務的準入方式由協(xié)會備案調(diào)整為行政許可。同時，將準入門檻提高到“最近6個月凈資本持續(xù)不低于5億元”“最近一期分類評級不低于B類BBB級”等條件。

此外，關(guān)于境內(nèi)期貨經(jīng)紀，將境內(nèi)經(jīng)紀業(yè)務作為期貨公司的天然業(yè)務，明確依法設立的期貨公司都可以經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀業(yè)務，并按照《期貨和衍生品法》規(guī)定，統(tǒng)一為“境內(nèi)期貨經(jīng)紀”，不再區(qū)分金融期貨和商品期貨經(jīng)紀。

系統(tǒng)總結(jié)監(jiān)管實踐經(jīng)驗，持續(xù)強化期貨公司日常監(jiān)管。將實踐中迫切需要強化的監(jiān)管要求在《辦法》中加以明確。

其中明確，期貨公司可以依規(guī)為符合條件的子公司提供融資或者擔保，并禁止期貨公司為股東、實控人等其他主體融資，防范風險傳導、保障期貨公司資產(chǎn)安全。

完善對首席風險官正常履職行為的保護，完善程序化交易的報告要求等。

根據(jù)國務院相關(guān)規(guī)定，將期貨公司違反部門規(guī)章中的罰款數(shù)額設置從最高3萬元提高到20萬元等；此外，將《關(guān)于規(guī)范控股、參股期貨公司有關(guān)問題的規(guī)定》《關(guān)于取消期貨公司設立、收購、參股境外期貨類經(jīng)營機構(gòu)行政審批事項的決定》的相關(guān)內(nèi)容融入《辦法》，并同步廢止兩個規(guī)定。同時，借鑒最新立法經(jīng)驗，對《辦法》中監(jiān)督管理和法律責任相關(guān)章節(jié)內(nèi)容進行合并和優(yōu)化。此外，《辦法》還根據(jù)《期貨和衍生品法》和行業(yè)監(jiān)管實踐完善了有關(guān)文字表述。

中期協(xié)就衍生品交易和做市業(yè)務作出過渡期相關(guān)安排

中國期貨業(yè)協(xié)會3月24日發(fā)布《關(guān)于就期貨風險管理公司衍生品交易和做市業(yè)務回歸所屬期貨公司過渡期相關(guān)安排征求意見的通知》。據(jù)通知，近日，證監(jiān)會正就修訂的《期貨公司監(jiān)督管理辦法》向社會公開征求意見。當前風險管理公司開展的衍生品交易和做市業(yè)務將回歸所屬期貨公司。

為做好業(yè)務調(diào)整和各方銜接工作，中國期貨業(yè)協(xié)會作出了過渡期相關(guān)安排(簡稱“安排”)，并向各公司征求意見。

上述安排顯示，衍生品交易業(yè)務和做市業(yè)務均設置36個月的過渡期。

過渡期內(nèi)，在期貨公司取得衍生品交易業(yè)務牌照或做市交易業(yè)務牌照之前，其下設已在中期協(xié)備案衍生品交易業(yè)務的風險管理公司可以繼續(xù)展業(yè)。

過渡期內(nèi)，在期貨公司取得牌照并完成業(yè)務調(diào)整后，其下設的風險管理公司不得再新增交易或開展做市業(yè)務。

過渡期結(jié)束后，對于未取得牌照的期貨公司，其下設的風險管理公司應當在12個月內(nèi)了結(jié)存續(xù)業(yè)務或做市業(yè)務，不得新增交易或做市品種。

監(jiān)管方面，過渡期內(nèi)，證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對期貨公司從事衍生品交易業(yè)務和做市業(yè)務進行行政監(jiān)管；中期協(xié)對風險管理公司進行自律管理。此外，在證監(jiān)會期貨部指導下，派出機構(gòu)和中期協(xié)將通過聯(lián)合檢查、定期會議或信息通報等具體方式，對期貨公司和風險管理公司從事衍生品交易業(yè)務出現(xiàn)的違法違規(guī)行為，保持監(jiān)管力度一致，防止監(jiān)管套利。

此外，中期協(xié)還就期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務準入過渡期安排征求意見的通知。

上述征求意見稿中，還明確規(guī)定期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當經(jīng)中國證監(jiān)會核準。同時，《辦法》還規(guī)定了期貨公司與其子公司不得經(jīng)營存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務。而根據(jù)中期協(xié)于2014年發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法(試行)》(已廢止)和2019年發(fā)布的《期貨經(jīng)營機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務備案管理規(guī)則》(以下簡稱《備案規(guī)則》)，期貨公司經(jīng)向協(xié)會備案后即可開展資產(chǎn)管理業(yè)務。

為配合落實《辦法》最新修訂，做好行政監(jiān)管與自律管理的有效銜接，經(jīng)會商，中期協(xié)做出了配套的過渡期安排設計，具體如下：

一是經(jīng)中國證監(jiān)會批準取得資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格的期貨公司無需再向中國證監(jiān)會申請資管業(yè)務資格，可以繼續(xù)正常展業(yè)。其中，以子公司形式展業(yè)的，子公司存量資產(chǎn)管理計劃應在《辦法》生效之日起的36個月內(nèi)結(jié)清；合同到期前不得新增凈參與規(guī)模，合同到期后不得續(xù)期；新增資產(chǎn)管理計劃應當由期貨公司開展，并依法向證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。

二是通過在協(xié)會進行業(yè)務登記取得資產(chǎn)管理業(yè)務準入、且以公司形式展業(yè)的期貨公司，應自《辦法》生效之日起，向中國證監(jiān)會申請資管業(yè)務資格。自《辦法》生效之日起的36個月內(nèi)未獲得中國證監(jiān)會核準的，應在其后的12個月內(nèi)結(jié)清存量業(yè)務，退出資產(chǎn)管理業(yè)務。

三是通過在協(xié)會進行業(yè)務登記取得資產(chǎn)管理業(yè)務準入、且以子公司形式展業(yè)的期貨公司，應自《辦法》生效之日起，向中國證監(jiān)會申請資管業(yè)務資格。自《辦法》生效之日起的36個月內(nèi)未獲得中國證監(jiān)會核準的，應在其后的12個月內(nèi)結(jié)清存量業(yè)務，退出資產(chǎn)管理業(yè)務。期間期貨公司獲得中國證監(jiān)會核準的，子公司存量資產(chǎn)管理計劃應在《辦法》生效之日起的36個月結(jié)清；合同到期前不得新增凈參與規(guī)模，合同到期后不得續(xù)期；新增資產(chǎn)管理計劃應當由期貨公司開展，并依法向證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。

四是自《辦法》生效之日起，協(xié)會將不再接受期貨公司新提交的資產(chǎn)管理業(yè)務登記備案申請。

五是在《辦法》生效之日起的48個月內(nèi)，對于尚未在中國證監(jiān)會完成資產(chǎn)管理業(yè)務核準的期貨經(jīng)營機構(gòu)，協(xié)會仍將依據(jù)《備案規(guī)則》對其符合持續(xù)展業(yè)要求的情況開展自律管理。

來源：中國證券報

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