5月10日，醫(yī)療基金LOF場(chǎng)內(nèi)基金午后異動(dòng)，盤(pán)中直線拉漲至9.69%逼近漲停，與當(dāng)日醫(yī)療板塊走勢(shì)大相徑庭。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，該場(chǎng)內(nèi)基金異動(dòng)或與一則投顧文章有關(guān)。10日午后，“長(zhǎng)贏指數(shù)投資”公眾號(hào)發(fā)布的發(fā)車(chē)（一般指代投顧策略主理人發(fā)起的投顧組合調(diào)倉(cāng)、以及買(mǎi)入賣(mài)出等指令）文章，文內(nèi)同時(shí)標(biāo)注了該基金場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外的代碼，引發(fā)投資者“抄作業(yè)”買(mǎi)入。

據(jù)悉，該公眾號(hào)的負(fù)責(zé)人為知名基金投顧、微博大V“ETF拯救世界”（現(xiàn)活躍微博賬號(hào)為“二級(jí)市場(chǎng)撿辣雞冠軍”），其目前供職于第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)盈米基金。5月10日晚，盈米基金發(fā)文致歉。

(資料圖)

5月11日，盈米基金工作人員向《》記者進(jìn)一步回應(yīng)表示，場(chǎng)內(nèi)的交易價(jià)格是由多個(gè)因素導(dǎo)致，原因復(fù)雜，且因?yàn)閳?chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)需要通過(guò)券商進(jìn)行，尚不了解10日參與場(chǎng)內(nèi)交易的客戶(hù)的信息和交易情況，所以本次醫(yī)療基金LOF的場(chǎng)內(nèi)價(jià)格波動(dòng)尚未有明確歸因。

“場(chǎng)內(nèi)”二字引發(fā)的致歉

10日晚間，盈米基金在旗下公眾號(hào)“且慢管家”發(fā)布致歉聲明，并附上長(zhǎng)贏指數(shù)投資計(jì)劃主理人“ETF拯救世界”對(duì)本次事件的說(shuō)明。該機(jī)構(gòu)表示，公司目前提供的基金投顧服務(wù)僅針對(duì)場(chǎng)外公募基金投資，提醒投資者后續(xù)不要根據(jù)場(chǎng)外投資建議在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易。

“ETF拯救世界”在事件說(shuō)明中表示，在5月10日的長(zhǎng)贏指數(shù)投資計(jì)劃公眾號(hào)發(fā)車(chē)文章中，由于文字排版人員的疏忽，其也未能盡到嚴(yán)格審查的責(zé)任，導(dǎo)致在本應(yīng)只出現(xiàn)場(chǎng)外申購(gòu)信息的文字部分，多了同一只基金的“場(chǎng)內(nèi)”字樣。文章發(fā)出后，該基金場(chǎng)內(nèi)交易出現(xiàn)了一定波動(dòng)，為此向大家表達(dá)最誠(chéng)摯的歉意。

公開(kāi)資料顯示，盈米基金是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，成立于2015年5月，總部設(shè)在廣州。截至2023年一季度末，盈米基金非貨幣公募基金保有規(guī)模達(dá)到1130億元，其中股票加混合保有規(guī)模達(dá)到646億元，在第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)中位列前茅。

對(duì)于此次事件，華金證券資深投資顧問(wèn)楊樹(shù)對(duì)《》記者表示，投顧、基金投顧的工作職責(zé)之一固然是滿(mǎn)足投資者的陪伴需求，但投資無(wú)小事，一味追求賺取超額收益而忽視適當(dāng)性管理和合規(guī)要求是絕不允許的，更不能辜負(fù)投資者的信賴(lài)。做好投資者適當(dāng)性管理及牢牢守住合規(guī)原則是最基礎(chǔ)的職業(yè)操守，引導(dǎo)投資者形成正確的投資觀，讓投資收益更好地跟基金長(zhǎng)期收益匹配。減少投資者犯錯(cuò)誤的概率更是投顧們的重要責(zé)任。

加了“場(chǎng)內(nèi)”為何影響巨大

那么，公號(hào)內(nèi)誤加的一筆“場(chǎng)內(nèi)”究竟是如何產(chǎn)生影響的？對(duì)此，楊樹(shù)對(duì)本報(bào)記者分析稱(chēng)，聯(lián)接基金并不是場(chǎng)內(nèi)基金，正如本次事件中的醫(yī)療基金LOF僅僅是作為聯(lián)接基金的場(chǎng)內(nèi)投資工具，并非是場(chǎng)內(nèi)ETF基金。如果混淆了聯(lián)接基金定義，投資者就可能跟進(jìn)買(mǎi)入，本次事件中就有不少投資者參與了“抄作業(yè)”。

盈米基金對(duì)《》記者表示，本次長(zhǎng)贏投顧計(jì)劃發(fā)車(chē)，是長(zhǎng)贏計(jì)劃主理人根據(jù)市場(chǎng)行情和組合運(yùn)行情況，提出了在5月10日長(zhǎng)贏指數(shù)投資計(jì)劃150份、S定投計(jì)劃買(mǎi)入華寶醫(yī)療ETF聯(lián)接A（基金代碼：162412）的調(diào)倉(cāng)建議。

之后，當(dāng)天市場(chǎng)同樣代碼的場(chǎng)內(nèi)品種醫(yī)療基金LOF（場(chǎng)內(nèi)代碼：162412）交易價(jià)格出現(xiàn)了較大的波動(dòng)。對(duì)此，盈米基金解釋稱(chēng)，公司的投顧服務(wù)針對(duì)的是場(chǎng)外的公募基金產(chǎn)品，所有的投顧客戶(hù)也是跟投場(chǎng)外公募基金，但不清楚是否有部分非盈米基金客戶(hù)、非投顧客戶(hù)的投資者，看到相關(guān)信息之后由于代碼相同而在場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)入該基金，從而加大了買(mǎi)入場(chǎng)內(nèi)基金的情況，并由此帶來(lái)了場(chǎng)內(nèi)基金的價(jià)格波動(dòng)。

此外，盈米基金表示，該基金場(chǎng)內(nèi)規(guī)模相對(duì)較小，歷史日均交易量在50至100萬(wàn)左右，所以稍微放大交易量就容易引起價(jià)格較大波動(dòng)，當(dāng)天場(chǎng)內(nèi)交易量放大到900萬(wàn)以上，可能會(huì)引起該基金場(chǎng)內(nèi)價(jià)格的大幅度波動(dòng)。

“低級(jí)錯(cuò)誤”如何規(guī)避

在場(chǎng)內(nèi)基金出現(xiàn)異動(dòng)后，5月10日當(dāng)天，涉事投顧曾通過(guò)微博賬號(hào)“二級(jí)市場(chǎng)撿辣雞冠軍”連發(fā)多條微博澄清。先是向投資者表示“不要買(mǎi)場(chǎng)內(nèi)”，隨后又稱(chēng)“今天公眾號(hào)的文字我沒(méi)有嚴(yán)格審查。本來(lái)不應(yīng)該有場(chǎng)內(nèi)品種，小助理自作主張寫(xiě)上了場(chǎng)內(nèi)”。

“這次的事情，我愿意承擔(dān)一切后果。首先我可以用自己所有的信用保證，我自己從未在場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)入過(guò)這個(gè)品種哪怕一分錢(qián)。其次，我也多次詢(xún)問(wèn)進(jìn)行文字編輯的小助理，他們也表示沒(méi)有在場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)入。加場(chǎng)內(nèi)完全是因?yàn)樗麄兘鹑谥R(shí)不過(guò)關(guān)以及文字理解能力差。”該投顧在微博中稱(chēng)。

盈米基金向《》記者表示，對(duì)于長(zhǎng)贏計(jì)劃的跟投客戶(hù)來(lái)說(shuō)，跟投只能通過(guò)場(chǎng)外進(jìn)行投資，并按照基金公司統(tǒng)一公布的基金凈值成交，不受場(chǎng)內(nèi)價(jià)格波動(dòng)的影響。但本次事件給客戶(hù)、公眾造成了困擾，平臺(tái)和主理人均深感抱歉。

對(duì)于未來(lái)如何規(guī)避類(lèi)似事件，盈米基金向本報(bào)記者表示，將在今后加強(qiáng)投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)提示，對(duì)提供的陪伴內(nèi)容更為準(zhǔn)確、明晰，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。同時(shí)，加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)和教育，對(duì)金融業(yè)務(wù)、資本市場(chǎng)有充分的認(rèn)識(shí)和足夠的敬畏，避免在業(yè)務(wù)中出現(xiàn)差錯(cuò)，造成不良影響。此外，公司將優(yōu)化流程管理，加強(qiáng)對(duì)陪伴內(nèi)容的審核把關(guān)，不讓類(lèi)似情況再次發(fā)生。

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