比爾格羅斯警告美聯(lián)儲加息將“破壞”美國經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)市場

比爾格羅斯，太平洋投資管理公司的創(chuàng)始人和華爾街的長期“債券大王”，在他與拉古納海灘鄰居廣泛宣傳的爭執(zhí)之后，他可能已經(jīng)習(xí)慣了媒體的批評性描述(格羅斯發(fā)表了他自己對后果的描述，這絕對值得僅出于娛樂價值的閱讀)，并且在最近出版了一本名為“邦德之王”的書之后——這促使他寫了自己的回憶錄來抵消他擔(dān)心的負(fù)面描述。退休后，這位太平洋投資管理公司創(chuàng)始人已經(jīng)從管理自己的投資組合(最近包括贏得對 GME 和 AMC 的期權(quán)押注)中休息一下，與英國《金融時報》的頂級商業(yè)編輯分享他對美聯(lián)儲加息計劃的擔(dān)憂.

格羅斯擔(dān)心，如果美聯(lián)儲按照計劃在今年的每次會議上加息 25 個基點，將“破壞”美國經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)市場，使美國陷入衰退。

正如我們在周三分享的那樣，美聯(lián)儲在最新“點陣圖”中的預(yù)測中值顯示，2022 年將加息 7 次，這將使美聯(lián)儲的基準(zhǔn)利率聯(lián)邦基金利率達(dá)到 2.75% 的峰值。

格羅斯說，將基準(zhǔn)利率提高到這個最終水平將導(dǎo)致美國經(jīng)濟(jì)“崩潰”，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退并“破壞”房地產(chǎn)市場(陷入狂熱的購買狂潮)。

他說： “我懷疑在你再次破壞經(jīng)濟(jì)之前，你不能超過 2.5% 到 3%。 ” “我們剛剛習(xí)慣了越來越低的利率，任何更高的利率都會破壞房地產(chǎn)市場。”

考慮到美聯(lián)儲預(yù)計將需要在 2024 年晚些時候降息以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)放緩，格羅斯的評論并沒有那么牽強。

在央行隨后開始降息以適應(yīng) 2024 年晚些時候的經(jīng)濟(jì)放緩之前。

當(dāng)然，格羅斯的評論與圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德的評論形成鮮明對比，后者曾呼吁美聯(lián)儲每次會議加息 50 個基點，以在 2023 年底之前達(dá)到 2.75 個百分點的最終利率。否則，中央銀行將面臨“失去信譽”的風(fēng)險。

考慮到格羅斯多年來一直反對低利率，他的評論很有趣。

“它破壞了儲蓄功能，”他說。“Meme 股票和 NFT [非可替代代幣]，我腦海中的所有這些廢話都是由于無法在 401k 退休計劃中獲得可觀的回報而發(fā)展起來的。”

在最初蒙受損失后，格羅斯表示，他對 GME 和 AMC 的押注已經(jīng)產(chǎn)生了一些利潤。

在過去的 18 個月里，他通過使用期權(quán)押注 GameStop 和 AMC 這兩個最知名的表情包股票，這些股票的股價受到零售愛好者的推高，他一直把自己的錢放在嘴邊。盡管他最初承受了足夠多的損失，以至于他不再睡覺并關(guān)閉了一些頭寸，但他表示，兩家公司股票的快速下跌證明了他的正確性。“也許我是個老屁……但總的來說，我可能賺了 1500 萬到 2000 萬美元。”

格羅斯還從投資于天然氣管道的合作伙伴中獲利。

格羅斯還從購買投資天然氣管道的合作伙伴關(guān)系中獲得了豐厚的利潤。他坦率地承認(rèn)，他們的稅收結(jié)構(gòu)激起了他的興趣——股息被再投資，在出售股份之前不征稅。現(xiàn)在，由于大流行和烏克蘭戰(zhàn)爭的出現(xiàn)，該職位正受益于能源價格的大幅上漲。

他在媒體上面臨的審查使格羅斯反思了他的不安全感和導(dǎo)致他被 PIMCO 趕下臺的好斗氣質(zhì)。

這個過程迫使他認(rèn)識到自己的缺點和不安全感。在他在太平洋投資管理公司的最后幾天，當(dāng)他與其他高管發(fā)生爭執(zhí)時，“我太敏感了，那是破壞性的，”他說。“這可能是我留下的最好的東西。到了 72 歲，你確實開始失去它，到了 77 歲，你失去的更多。”

他還說他想念每天開會的 PIMCO 投資委員會。

他說， “我錯過了每天開會的 Pimco 投資委員會”。“這是一家由債券大王和王后組成的公司。我有責(zé)任雇傭他們并將他們留在公司。但這些人都很好。”

這次采訪似乎標(biāo)志著格羅斯開始了一個新的、更具反思性的時期。接近 80 歲的格羅斯開玩笑說，生活在他所謂的“死亡地帶”讓他更“活在當(dāng)下”。

盡管他與第二任妻子所生的孩子仍然疏遠(yuǎn)，但格羅斯已經(jīng)再婚，并且與他的兩個大孩子關(guān)系密切。“當(dāng)你到了 70 多歲和 80 多歲時，這就像死亡區(qū)，”他說。“你只是等待前列腺癌。但它也讓你在這一刻更快樂。”

盡管他現(xiàn)在已經(jīng)退休了(在基金經(jīng)理 Janus 經(jīng)歷了一場災(zāi)難性的工作之后)，格羅斯說他仍然很早就起床(大約 0500PT)每天在他的彭博終端上花費 5 個小時(邁克爾授予他終身訂閱服務(wù))布隆伯格本人)。

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